Циклические акции считаются более рискованными, поскольку их доходность тесно связана с общим состоянием экономики. Во время экономического спада потребители, как правило, сокращают дискреционные расходы, что может негативно сказаться на доходах и прибыльности циклических компаний. В результате циклические акции могут значительно снижаться в цене и даже подвергаться риску банкротства во время сильных рецессий. В заключение, экономический цикл играет значительную роль в формировании производительности цикличных акций. Понимание различных фаз экономического цикла и реакции цикличных акций на эти изменения помогает инвесторам принимать обоснованные решения и оптимизировать свои инвестиционные стратегии.
По данным Mastercard Spending Pulse, в сентябре 2022 года продажи авиабилетов в США выросли на 10,9%, а спрос на гостиницы — на 42% по сравнению с сентябрем 2019 года. Потребители располагают большим количеством денег, которые они готовы тратить на товары длительного пользования и дорогостоящие услуги. На графике хорошо видно, что c начала 2008 года по весну 2009 года ВВП России снижался, а в течение следующих четырех кварталов — рос. В эти периоды экономика России проходила через кризисы — неотъемлемую часть экономического цикла. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц.
- При инвестировании в некоторые циклические акции ищите компании с прочными фундаментальными показателями, историей стабильной производительности и конкурентным преимуществом на своих рынках.
- Тем не менее, когда экономика сокращается и вступает в цикл рецессии, дискреционные расходы на предметы роскоши обычно сокращаются.
- Но стоит помнить, что отрасль – это огромное количество компаний, как хороших с уже состоявшимся бизнесом, так и незрелых с сомнительным потенциалом роста.
- Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Практическое руководство по линии роста-падения
Риск и доходность – важные факторы, которые следует учитывать при инвестировании в акции. Циклические акции обычно предлагают более высокий потенциал доходности во время экономического расширения, особенно если вы правильно выбираете момент для инвестирования. Однако они также несут более высокий уровень риска из-за своей чувствительности к экономическим условиям.
Потенциал циклических акций
Циклические акции — это бумаги компаний, прибыли которых больше всего зависят от экономической активности. Как правило, они выпускают так называемые дискреционные (discretionary) товары, от которых потребители могут на время отказаться. Существует огромное количество отраслей, которые, как правило, преуспевают, пока экономика растет. К ним относятся рестораны, авиация, отели, высокая мода и автомобильная промышленность, и это лишь некоторые из них. Общим фактором для этих отраслей является то, что все они предоставляют товары или услуги, которые можно считать второстепенными покупками.
В 2020 году в результате пандемии COVID-19 акции Booking Holdingsочень сильно упали, т.к. В условии введенных локдаунов организация поездок, перемещений, организация отдыха за пределами собственного жилья была невозможна. В условиях ограниченности денежных средств потребители склонны откладывать покупку новых автомобилей, техническое обслуживание, замену шин или даже часть поездок на автомобилях. Это приводит к снижению спроса на продукцию автопроизводства, и, соответственно, сокращению производства и транспортных средств, деталей и сопутствующих товаров. Стоимость акций RCL резко снизилась в связи с введением локдаунов и приостановкой круизной деятельности компании.
Фундаментальный анализ акций United States Steel (X) или «еще одна»
В результате, когда экономика замедлится, люди перестанут тратить деньги на эти конкретные товары и услуги. Знание различий между циклическими и нециклическими акциями является ключом к созданию сбалансированного портфеля. American Water Works $AWK и UGI $UGI входят в число нециклических акций коммунальных предприятий.
Специфика инвестирования в акции циклических компаний
Сделать первые шаги в инвестициях уже завтра Вы сможете после изучения нашего бесплатного 5 часового курса «Инвестиции от А до Я». То есть, определив стадию рыночного цикла, можно более точно выбрать самые перспективные отрасли. В первом полугодии General Motors Company была вынуждена закрыть заводы и остановить производство на 8 недель. Установленные государствами ограничения и связанная обзор брокера i trader с ними экономическая неопределенность повлияли на спрос на автомобили на большинстве глобальных рынков. Также в течение первой половины 2020 года компания предприняла ряд мер жесткой экономии, в том числе агрессивные меры по сокращению затрат. Когда производство вернулось к нормальному уровню, большинство принятых мер были отменены.
Примеры акций для отдыха, таких как отели и рестораны, включают Expedia Group $EXPE, Hyatt Hotel $H и Texas Roadhouse $TXRH. Внимание к основным материалам, таким как сталелитейная промышленность, может определить, в какой части делового цикла сейчас находится экономика. Цифровизация помогла расширить сферу охвата этого сектора, поскольку теперь он включает также социальные сети, потоковое вещание, акции киберспорта и iGaming. Такие предметы, включая кухонную и другую бытовую технику или мебель, обычно имеют длительный срок службы.
Правильное управление рисками и диверсификация играют ключевую роль при рассмотрении инвестиций в циклические акции. Экономические показатели начинают показывать признаки восстановления, заложив основу для следующей фазы экспансии. Эта фаза предоставляет инвесторам возможность позиционироваться для будущего роста.